據財政部4月25日消息，財政部
、稅務總局發布關於永續債企業所得稅政策問題的公告。公告指出，企業發行的永續債
，可以適用股息
、紅利企業所得稅政策
，即：投資方取得的永續債利息收入屬於股息
、紅(hong)利(li)性(xing)質(zhi)，按(an)照(zhao)現(xian)行(xing)企(qi)業(ye)所(suo)得(de)稅(shui)政(zheng)策(ce)相(xiang)關(guan)規(gui)定(ding)進(jin)行(xing)處(chu)理(li)，其(qi)中(zhong)，發(fa)行(xing)方(fang)和(he)投(tou)資(zi)方(fang)均(jun)為(wei)居(ju)民(min)企(qi)業(ye)的(de)，永(yong)續(xu)債(zhai)利(li)息(xi)收(shou)入(ru)可(ke)以(yi)適(shi)用(yong)企(qi)業(ye)所(suo)得(de)稅(shui)法(fa)規(gui)定(ding)的(de)居(ju)民(min)企(qi)業(ye)之(zhi)間(jian)的(de)股(gu)息(xi)、紅利等權益性投資收益免征企業所得稅規定；同時發行方支付的永續債利息支出不得在企業所得稅稅前扣除。

　　另外，企業發行符合規定條件的永續債，也可以按照債券利息適用企業所得稅政策，即：發行方支付的永續債利息支出準予在其企業所得稅稅前扣除；投資方取得的永續債利息收入應當依法納稅。

　　具體如下：

　　關於永續債企業所得稅政策問題的公告

　　財政部 稅務總局公告2019年第64號

　　進一步明確永續債的企業所得稅政策適用
，根據《中華人民共和國企業所得稅法》及其實施條例的有關規定
，現就有關問題公告如下：

　　一、企業發行的永續債

，可以適用股息、紅利企業所得稅政策，即：投資方取得的永續債利息收入屬於股息、紅(hong)利(li)性(xing)質(zhi)，按(an)照(zhao)現(xian)行(xing)企(qi)業(ye)所(suo)得(de)稅(shui)政(zheng)策(ce)相(xiang)關(guan)規(gui)定(ding)進(jin)行(xing)處(chu)理(li)，其(qi)中(zhong)，發(fa)行(xing)方(fang)和(he)投(tou)資(zi)方(fang)均(jun)為(wei)居(ju)民(min)企(qi)業(ye)的(de)


，永(yong)續(xu)債(zhai)利(li)息(xi)收(shou)入(ru)可(ke)以(yi)適(shi)用(yong)企(qi)業(ye)所(suo)得(de)稅(shui)法(fa)規(gui)定(ding)的(de)居(ju)民(min)企(qi)業(ye)之(zhi)間(jian)的(de)股(gu)息(xi)
、紅利等權益性投資收益免征企業所得稅規定
；同時發行方支付的永續債利息支出不得在企業所得稅稅前扣除。

　　二、企業發行符合規定條件的永續債，也可以按照債券利息適用企業所得稅政策，即：發行方支付的永續債利息支出準予在其企業所得稅稅前扣除；投資方取得的永續債利息收入應當依法納稅。

　　三
、本公告第二條所稱符合規定條件的永續債
，是指符合下列條件中5條（含）以上的永續債：

　　（一）被投資企業對該項投資具有還本義務；

　　（二）有明確約定的利率和付息頻率

；

　　（三）有一定的投資期限
；

　　（四）投資方對被投資企業淨資產不擁有所有權
；

　　（五）投資方不參與被投資企業日常生產經營活動；

　　（六）被投資企業可以贖回
，或滿足特定條件後可以贖回；

　　（七）被投資企業將該項投資計入負債；

　　（八）該項投資不承擔被投資企業股東同等的經營風險；

　　（九）該項投資的清償順序位於被投資企業股東持有的股份之前。

　　四、企業發行永續債，應當將其適用的稅收處理方法在證券交易所、銀行間債券市場等發行市場的發行文件中向投資方予以披露。

　　五

、發fa行xing永yong續xu債zhai的de企qi業ye對dui每mei一yi永yong續xu債zhai產chan品pin的de稅shui收shou處chu理li方fang法fa一yi經jing確que定ding
，不bu得de變bian更geng。企qi業ye對dui永yong續xu債zhai采cai取qu的de稅shui收shou處chu理li辦ban法fa與yu會hui計ji核he算suan方fang式shi不bu一yi致zhi的de，發fa行xing方fang、投資方在進行稅收處理時須作出相應納稅調整。

　　六、本公告所稱永續債是指經國家發展改革委員會
、中國人民銀行
、中國銀行保險監督管理委員會
、中國證券監督管理委員會核準
，或經中國銀行間市場交易商協會注冊、中國證券監督管理委員會授權的證券自律組織備案，依照法定程序發行、附贖回（續期）選擇權或無明確到期日的債券
，包括可續期企業債、可續期公司債、永續債務融資工具（含永續票據）、無固定期限資本債券等。

　　七、本公告自2019年1月1日起施行。

　　財政部 稅務總局

　　2019年4月16日