2021年鋼鐵行業的運行情況及展望

　　從國內供給方麵來看，上半年我國粗鋼產量大幅增長
，鐵元素增量貢獻主要來自於廢鋼。上半年，中國粗鋼產量達到5.63億噸，同比增加5941萬噸，增長11.8%
；而生鐵產量4.56億噸、同比增加1743萬噸
，增長4.0%。尤其是5月-6月中國生鐵產量連續兩個月負增長
，粗鋼產量連續兩個月回落。根據統計局的產量統計，生鐵產量增量對上半年粗鋼產量增量的貢獻占比不到30%。這說明大部分粗鋼增量是來自廢鋼，去年疫情期間廢鋼消耗的基數較低，另外今年上半年礦價高企
、廢鋼成本優勢凸顯，因此今年上半年廢鋼消費增量明顯。

　　從國外供給來看，海外粗鋼產量創新高，生鐵產量已至“瓶頸”。雖然上半年海外的粗鋼產量達到4.4億噸，同比增加6686萬噸，增幅為18.9%——已經高於疫情前的水平，但生鐵產量仍未恢複疫情前的水平
，其年化產量距離疫情前仍有2000萬噸左右的差距。全球除中國目前仍有大量閑置或關停的高爐產能，歐洲因ESG帶來的高昂碳成本，日本國內需求的萎縮，烏克蘭、委wei內nei瑞rui拉la等deng國guo的de政zheng治zhi軍jun事shi衝chong突tu等deng

，是shi阻zu礙ai高gao爐lu重zhong啟qi或huo者zhe造zao成cheng高gao爐lu永yong久jiu關guan停ting的de原yuan因yin。海hai外wai鋼gang鐵tie產chan能neng現xian在zai已yi經jing充chong分fen發fa揮hui
，下xia半ban年nian環huan比bi增zeng量liang有you限xian。預計下半年海外粗鋼產量同比增加4000萬噸-5000萬噸，全年約有1.08億噸-1.21億噸的增量。

　　從需求方麵來看，上半年，國內超預期的需求增長主要來自製造業出口以及房地產投資的拉動
；海(hai)外(wai)主(zhu)要(yao)經(jing)濟(ji)體(ti)應(ying)對(dui)疫(yi)情(qing)的(de)財(cai)政(zheng)補(bu)貼(tie)大(da)幅(fu)提(ti)高(gao)了(le)居(ju)民(min)收(shou)入(ru)

，刺(ci)激(ji)了(le)對(dui)房(fang)地(di)產(chan)和(he)耐(nai)用(yong)消(xiao)費(fei)品(pin)的(de)需(xu)求(qiu)，海(hai)外(wai)製(zhi)造(zao)業(ye)的(de)供(gong)需(xu)錯(cuo)配(pei)，拉(la)動(dong)了(le)中(zhong)國(guo)等(deng)製(zhi)造(zao)業(ye)大(da)國(guo)的(de)出(chu)口(kou)，加(jia)上(shang)海(hai)外(wai)補(bu)庫(ku)存(cun)和(he)全(quan)球(qiu)貿(mao)易(yi)的(de)擴(kuo)張(zhang)導(dao)致(zhi)海(hai)外(wai)需(xu)求(qiu)大(da)幅(fu)增(zeng)長(chang)。1-7月份，我國進口鋼材840萬噸
，同比下降15.6%

；出口鋼材4305萬噸，同比增長30.9%。由於國內外價差逐漸收窄
，加上兩次出口退稅政策的調整，預計下半年我國鋼材出口量逐月下降。

　　總的來說，如果不考慮庫存的變化，假設供應等於需求
，上半年全球粗鋼供需增量1.26億噸，已經超過了世界鋼協預測的全年增量1.02億噸，供需的強勁恢複超過了原先的預期，全球黑色產業鏈呈現海外強於國內、原料強於鋼鐵的態勢。中國鋼鐵行業利潤雖然恢複，但上半年中鋼協會員企業利潤2200億人民幣，彭博估算三大礦山今年上半年的利潤659億美元

，超過4000億人民幣，遠遠超過整個中國鋼鐵行業的盈利。

　　下半年行業運行需關注的重點

　　下半年，中國鋼鐵行業運行需關注的重點主要有以下幾個方麵：

　　首先是在供給方麵
，鋼鐵去產能“回頭看”以及2021年粗鋼產量壓減工作將成為重點內容。

　　鋼鐵去產能“回頭看”將重點檢查2016年以來各有關地區鋼鐵去產能工作開展及整改落實情況。一是化解鋼鐵過剩產能
、打擊“地條鋼”涉及的冶煉裝備關停和退出情況
；二是鋼鐵冶煉項目建設、投產運行情況；三是曆次檢查發現問題整改落實情況
；四是舉報線索核查以及整改情況；五是化解鋼鐵過剩產能工作領導小組開展工作情況；六是開展2021年粗鋼產量壓減工作的情況。2021年粗鋼產量壓減工作則將在鞏固提升鋼鐵去產能成果基礎上
，堅持市場化、法治化原則，重點壓減環保績效水平差
、耗能高
、工藝裝備水平相對落後企業的粗鋼產量，避免“一刀切”，確保實現2021年全國粗鋼產量同比下降。

　　其次是在需求方麵，除了季節的變化、冬奧會的前期準備需要給予一定關注外，國內外相關政策對鋼鐵行業的影響更是不可小覷。國內方麵
，房地產在堅持“三穩”目標（穩地價、穩房價
、穩預期）dezhengcezhiyinxiapingwenfazhan，jijianzaizhuanxiangzhaijiakuaifaxinghexindejixiaoguanlibanfayueshuxiazengchangkongjianyouxian，yiwaixuhejianzhuyeweizhudezhizaoyemianlinxuqiuxiaxingyali，qichexingyezhiyouxinpianwentihuanjiexuqiucaihuiyoujiaodadezengchang。guowaifangmian，meiguocaizhengbutietuipohehuobizhengcezhengchanghua，jiashanghaiwaishichangbukuzhouqijiejinweisheng，ladongshangbannianzhongguogangtiexuqiugaozengchangdewaixujianghuiluo，jiangyingxiangzhongguogangtiedezhijiehejianjiechukou。

　　最後是在原料方麵
，下半年應該重點關注海外礦山的發運以及焦炭新產能投運。

　　“到本世紀末將全球平均氣溫較前工業化時期上升幅度控製在2攝氏度以內（2030年CO2排放量比2010年減少20%，2075年實現淨零排放）；努力將溫度上升幅度限製在1.5攝氏度以內（2030年CO2排放量比2010年減少45%，2050年實現淨零排放）”這是2015年12月12日在巴黎氣候變化大會上通過
、2016年4月22日在紐約簽署的《巴黎協定》的長期目標。

　　截至目前，全球已有包括中國在內的127個國家承諾碳中和，這些國家的溫室氣體排放量占全球排放的50%

，經濟總量在全球的占比超過40%。歐盟、英國
、日本
、韓國等地區紛紛提出“綠色新政”
，拜登將氣候變化置於內外政策的優先位置，更多發展中國家明確低碳轉型目標。2020年9月22日，習近平總書記在第七十五屆聯合國大會發表重要講話時承諾，中國將力爭於2030年前實現碳達峰

、2060年前實現碳中和。

　　碳中和對全球鋼鐵業影響深遠

　　碳中和將對全球鋼鐵行業將產生以下5個方麵影響：

　　一、鋼材需求總量受限，需求結構改變。2020年10月，IEA（國際能源署組織）的《世界能源技術展望2020——鋼鐵技術路線圖》 發布，其中基線情景預測（STEPS）按照目前各國公布的政策，預計2050年全球鋼鐵需求量將在2019年18.5億噸的基礎上增長40%、約7億噸至25.5億噸。但是根據可持續發展情景預測（SDS），為了實現《巴黎協定》的溫控目標


，鋼鐵行業的碳排放量必須至少減少50％
，到2050年全球鋼鐵需求隻能增長10%、約1.8億噸至20.3億噸。因此IEA建議可以通過7種途徑削減鋼鐵的消費總量，尤其是延長建築的使用壽命和優化建築設計。

　　二
、2050年鋼鐵行業的碳排放總量需比2019年減排55%，排放強度需降低60%。根據IEA的預測（STEPS）

，即使考慮到廢鋼積蓄量增長帶來的電爐鋼比重上升，全球鋼鐵行業的碳排放量將從2019年的26億噸，到2050年增長到27億噸，增長約7%，碳排放強度僅下降21%。但是為了實現《巴黎協定》的2.0℃溫控目標，2050年全球鋼鐵行業的直接碳排放總量要比2019年減少55%
，所以鋼鐵生產的碳排放強度到2050年必須降低60％，即噸鋼碳排放從目前的1.4噸降到0.6噸。

　　三、實現減排目標需要巨額投資。在7月24日舉辦的全球財富管理論壇2021北京峰會上
，中國氣候變化事務特使解振華透露：“如果中國實現碳中和目標
，大體上需要136萬億元投入。”據《中國長期低碳發展戰略與轉型路徑硏究》估測，至2050年為止


，中國實現1.5度目標 導向轉型路徑需要的累計新增投資額大概是138萬億元。按比例推算，中國鋼鐵行業為實現碳中和
，需要投入約20萬億元的巨額投資，簡單推算每年需投資5000億元
，噸鋼每年需投資500元。而根據IEA的《鋼鐵技術路線圖》，實現減排的包括加大廢鋼/電爐使用力度，改變能源結構：2050年全球傳統高爐-轉爐流程比重需要從2019年的70%降低到30%


，熔融還原+轉爐+CCUS的比重需要提高到10%
，以廢鋼為原料的電爐鋼比重需要從2019年的22%提高到38%，以氫還原DRI為原料的電爐鋼比重將達到8%。改變能源結構需要巨額的投資，將大幅推高鋼材的成本。

　　四、鋼鐵貿易將麵臨傳統的貿易壁壘+綠色貿易壁壘。過去全球各國/地di區qu為wei保bao護hu國guo內nei鋼gang鐵tie行xing業ye采cai取qu了le大da量liang貿mao易yi保bao護hu措cuo施shi，未wei來lai隨sui著zhe歐ou盟meng碳tan邊bian境jing調tiao節jie稅shui的de征zheng收shou以yi及ji他ta國guo的de效xiao仿fang
，傳chuan統tong的de貿mao易yi壁bi壘lei加jia上shang新xin型xing綠lv色se貿mao易yi壁bi壘lei將jiang使shi得de區qu域yu市shi場chang更geng加jia封feng閉bi，鋼gang材cai國guo際ji貿mao易yi難nan度du將jiang加jia大da。為wei實shi現xian氣qi候hou目mu標biao並bing保bao護hu歐ou盟meng產chan業ye
，歐ou盟meng已yi推tui出chu碳tan邊bian界jie調tiao整zheng機ji製zhiCBAM議案，預計2023年左右將實施碳邊境稅，對歐盟鋼鐵業來說將起到鼓勵冶金技術突破並保護不受碳泄漏損害的作用。歐盟碳交易機製(EU ETS)是(shi)全(quan)球(qiu)首(shou)個(ge)旨(zhi)在(zai)減(jian)少(shao)能(neng)源(yuan)密(mi)集(ji)型(xing)行(xing)業(ye)溫(wen)室(shi)氣(qi)體(ti)排(pai)放(fang)的(de)交(jiao)易(yi)體(ti)係(xi)，近(jin)年(nian)以(yi)來(lai)歐(ou)盟(meng)免(mian)費(fei)碳(tan)排(pai)放(fang)配(pei)額(e)進(jin)一(yi)步(bu)減(jian)少(shao)，碳(tan)排(pai)放(fang)市(shi)場(chang)價(jia)格(ge)從(cong)開(kai)始(shi)的(de)極(ji)低(di)水(shui)平(ping)慢(man)慢(man)爬(pa)升(sheng)
，近(jin)年(nian)開(kai)始(shi)加(jia)速(su)上(shang)漲(zhang)，碳(tan)價(jia)目(mu)前(qian)已(yi)經(jing)超(chao)過(guo)50歐元/噸，基於中國與歐盟鋼鐵行業碳排放強度的差異

，若碳價上漲至100美元/噸，中國出口到歐盟的鋼鐵產品由於碳邊境稅導致的額外成本可能高達100美元/噸-150美元/噸。

　　五、來自供應鏈下遊的綠色采購壓力。zaishixianshuangtanmubiaodeguochengzhong，bujingangtiexingyemianlinzhejinglingpaifangdetiaozhan，yuelaiyueduodegangtiexiayoukehuzaixianglvseditanzhuanxingdeguochengzhongyaoqiugangtieqiyetigonglvseditangangcai，yijianshaozhenggejiazhilianshangdetanzuji，zheyiweizhe在產品生命周期內的溫室氣體排放（包括生產、使用和報廢階段）將成為產品設計和鋼材等原材料采購中越來越重要的因素，尤其是在能源、汽車和建築領域。2021年3月
，殼牌向寶武訂購了一批零碳排放的鋼管
，成為中國碳中和鋼鐵產品交易的第一單。2021年5月份開始，歐洲車企和鋼廠聯合開展碳中和的合作
，如沃爾沃就將從今年開始使用SSAB氫冶煉鋼材製造首批概念車，2022年將進行小規模批量生產，隨後將逐步升級為大規模生產。德國鋼廠 Salzgitter 近日披露，今年年底之前將向梅賽德斯-奔馳的四家德國工廠交付二氧化碳排放量減少66%以上的綠色鋼鐵產品。

　　因此，麵對國際碳中和目標
，誰先實現綠色低碳轉型，誰就能在未來競爭中占據主動。

　　實現雙碳目標


，中國鋼鐵行業任重道遠

　　為了達到《巴黎協定》所設定的目標

，國際鋼鐵行業和企業紛紛確定了自己的日程表：歐鋼聯提出到2030 年，歐洲鋼鐵工業碳排放量比2018年減少30%
，到2050年相較於1990年減少80%-95%。日本鐵鋼聯盟提出日本鋼鐵行業到2050年實現煉鐵工序溫室氣體零排放，碳排放量減少30%，到2100年前實現“零碳鋼”生產。而韓國鋼鐵工業提出要在2030年使得碳排放量從最初的1.357億噸降至1.271億噸。

　　2021年3月19日，國家發改委召開研討會，提出研究製定鋼鐵、有色金屬、建材等行業碳達峰方案。2021年5月18日，國家發改委新聞發布會介紹正在抓緊編製2030年前碳排放達峰行動方案，研究製定石化化工、電力、鋼鐵、有色金屬、 建材、建築、交通等行業和領域碳達峰實施方案，進一步明確碳達峰、碳中和的時間表
、路線圖、施工圖。

　　中國是全球碳排放大國
，鋼鐵是主要的碳排放行業之一。據Global Carbon Project統計
，2019年

，全球與能源和水泥相關的CO2排放總量約364億噸
，中國101.7億噸，占比約28%
，超過美歐日之和。據生態環境部數據
，2018年，中國鋼鐵行業顆粒物、 二氧化硫
、氮氧化物排放量分別約163.6萬噸、68.3萬噸、92.9萬噸，為全部工業行業第一；碳排放量僅低於電力行業，居第二位。因此，要實現雙碳目標，中國鋼鐵行業任重道遠。

　　與此同時
，我國也出台鋼鐵產業政策積極推進鋼鐵工業綠色低碳高質量發展。

　　一是提升鋼鐵行業高質量發展水平。國家發改委表示，“十四五”時期，將重點從5個方麵推動鋼鐵產業結構的調整：嚴格執行禁止新增產能的規定、推動鋼鐵行業低碳綠色發展、促進鋼鐵行業兼並重組、鼓勵鋼鐵行業優化布局
、提升鋼鐵行業發展質量水平。工信部《鋼鐵行業產能置換實施辦法》自今年6月1日起施行

，修訂後的《實施辦法》明確大氣汙染防治重點區域嚴禁增加鋼鐵產能總量

；未完成鋼鐵產能總量控製目標的省（區
、市），不得接受其他地區出讓的鋼鐵產能
；長江經濟帶地區禁止在合規園區外新建、擴建鋼鐵冶煉項目；大氣汙染防治重點區域置換比例不低於1.5:1，其他地區置換比例不低於1.25:1。工信部《關於推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見（征求意見稿）》提出，力爭到2025年
，鋼鐵工業基本形成產業布局合理、技術裝備先進、質量品牌突出、智能化水平高、全球競爭力強
、綠色 低碳可持續的發展格局。

　　二是減汙降碳，高質量推進全行業超低排放改造。2019年4月，生態環境部等5部委發布的《關於推進實施鋼鐵行業超低排放的意見》就指出：全國新建（含搬遷）鋼鐵項目原則上要達到超低排放水平。意見指出了2020年底前，重點區域鋼鐵企業超低排放改造取得明顯進展，力爭60%左右產能完成改造。2025年底前，重點區域鋼鐵企業超低排放改造基本完成
，全國力爭80%以上產能完成改造。截至目前，全國共237家企業約6.5億噸粗鋼產能已完成或正在實施超低排放改造，其中首鋼遷鋼
、首鋼京唐
、太鋼集團等14家鋼鐵企業約9500萬噸粗鋼產能已完成全流程改造和評估監測。

　　三是兼並重組
，提高行業集中度。2021年6月17日，國家發改委在例行新聞發布會上表示：“十四五”時期，將重點從5個(ge)方(fang)麵(mian)推(tui)動(dong)鋼(gang)鐵(tie)產(chan)業(ye)結(jie)構(gou)的(de)調(tiao)整(zheng)。一(yi)是(shi)嚴(yan)格(ge)執(zhi)行(xing)禁(jin)止(zhi)新(xin)增(zeng)產(chan)能(neng)的(de)規(gui)定(ding)。二(er)是(shi)推(tui)動(dong)鋼(gang)鐵(tie)行(xing)業(ye)低(di)碳(tan)綠(lv)色(se)發(fa)展(zhan)。三(san)是(shi)促(cu)進(jin)鋼(gang)鐵(tie)行(xing)業(ye)兼(jian)並(bing)重(zhong)組(zu)。四(si)是(shi)鼓(gu)勵(li)鋼(gang)鐵(tie)行(xing)業(ye)優(you)化(hua)布(bu)局(ju)。五(wu)是(shi)提(ti)升(sheng)鋼(gang)鐵(tie)行(xing)業(ye)發(fa)展(zhan)質(zhi)量(liang)水(shui)平(ping)。工(gong)信(xin)部(bu)發(fa)布(bu)的(de)《關於推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見（征求意見稿）》中提出：推動行業龍頭企業實施兼並重組，組建並打造若幹世界一流超大型鋼鐵企業集團
，依托行業優勢企業，在不鏽鋼、特殊鋼、無縫鋼管
、鑄管等細分領域分別培育1-2家世界級專業化引領型企業。推進區域內鋼鐵企業兼並重組，從根本上改變部分地區鋼鐵產業“小散亂”局麵，提升產業集中度。2025年CR5達到40%
，CR10達到60%。

　　隨sui著zhe鋼gang鐵tie行xing業ye碳tan排pai放fang逐zhu步bu納na入ru全quan國guo碳tan交jiao易yi市shi場chang
，未wei來lai重zhong視shi低di碳tan減jian排pai的de鋼gang鐵tie企qi業ye將jiang在zai碳tan交jiao易yi市shi場chang中zhong獲huo益yi，從cong而er在zai降jiang碳tan成cheng本ben上shang獲huo得de更geng多duo的de優you勢shi，有you利li於yu鋼gang鐵tie行xing業ye兼jian並bing重zhong組zu的de開kai展zhan。

　　結語

　　在雙碳目標下
，未來鋼鐵行業展望如下：

　　上shang半ban年nian全quan球qiu鋼gang鐵tie需xu求qiu大da幅fu反fan彈dan
，全quan球qiu貨huo幣bi政zheng策ce已yi過guo最zui寬kuan鬆song的de階jie段duan，盡jin管guan下xia半ban年nian將jiang呈cheng現xian全quan球qiu經jing濟ji同tong步bu增zeng長chang

，但dan隨sui著zhe美mei國guo財cai政zheng補bu貼tie退tui坡po和he消xiao費fei者zhe重zhong新xin轉zhuan向xiang服fu務wu業ye，預yu計ji全quan球qiu製zhi造zao業ye活huo動dong逐zhu漸jian放fang緩huan，下半年海外鋼鐵需求在去年低基數的基礎上同比仍將保持較高增速，中國鋼鐵需求麵臨下行風險。

　　haiwaigangtiechannengyijingchongfenfahui，xiabannianhuanbizengliangyouxian，zhongguogangtiegongyingjiangshoudaogangtiequchannenghuitoukanjianzhahecugangchanliangyajianzhengcedeyingxiang，gangcaichukoushoutuishuizhengceyingxiangbodongjiaoda。

　　二是是中長期展望。

　　碳中和對全球鋼鐵行業影響深遠，為了實現巴黎協定的溫控目標，IEA研究成果認為全球鋼鐵需求總量將受限
、需求結構將發生較大改變，同時全球鋼鐵行業的碳排放總量和碳排放強度必須大幅度降低，才能滿足巴黎協定減排要求。

　　各國減排進度有差異，發(fa)達(da)國(guo)家(jia)和(he)地(di)區(qu)的(de)鋼(gang)鐵(tie)產(chan)能(neng)將(jiang)會(hui)受(shou)限(xian)


，歐(ou)盟(meng)碳(tan)邊(bian)境(jing)調(tiao)節(jie)稅(shui)等(deng)綠(lv)色(se)貿(mao)易(yi)壁(bi)壘(lei)將(jiang)會(hui)被(bei)效(xiao)仿(fang)
，未(wei)來(lai)中(zhong)國(guo)鋼(gang)材(cai)出(chu)口(kou)將(jiang)麵(mian)臨(lin)國(guo)內(nei)出(chu)口(kou)政(zheng)策(ce)和(he)出(chu)口(kou)目(mu)的(de)國(guo)綠(lv)色(se)貿(mao)易(yi)壁(bi)壘(lei)的(de)雙(shuang)重(zhong)製(zhi)約(yue)，同(tong)時(shi)新(xin)興(xing)市(shi)場(chang)鋼(gang)鐵(tie)產(chan)能(neng)正(zheng)在(zai)不(bu)斷(duan)擴(kuo)張(zhang)
，將(jiang)逐(zhu)漸(jian)成(cheng)為(wei)中(zhong)國(guo)鋼(gang)鐵(tie)半(ban)成(cheng)品(pin)和(he)鋼(gang)材(cai)進(jin)口(kou)的(de)主(zhu)要(yao)來(lai)源(yuan)。

　　中國鋼鐵產業在雙碳目標的指引下，不能再依靠增加產能來增加產量，需要通過兼並重組提高集中度，通過控產能、減產量來實現高質量的發展。

　　為實現減排目標
，全球包括中國鋼鐵行業未來必須投入巨資進行低碳減排的改造，這不僅會使得全球鋼鐵產能未來受到限製，而且會提高全球鋼鐵行業的運營成本和鋼材的生產成本。