環保督察情況

　　5月6日，生態環境部發布《中央第二生態環境保護督察組向山西省反饋“回頭看”及專項督察情況》一文
，指出山西焦化行業產能持續擴張和汙染嚴重超標等問題，並點名多地市整改形式主義問題突出，一時間在市場掀起軒然大波。

　　本次環保督察始於2018年11月6日，中央第二環保督察組進駐山西，對山西省第一輪中央環保督察整改情況開展“回頭看”。對山西焦化行業存在的嚴重問題，督察組直接指出

，其一，焦化產能擴張衝動依然強烈，焦化產能“越調越多”；其二，優化產業布局要求形同虛設
，產業調整力度明顯不足；其三，汙染排放問題十分突出，汙染治理避難就易。山西省發改委、省工信廳
、省生態環境廳、太原市、長治市和晉中市相繼召開會議並發文稱將全力推進整改，加快具體整改方案的製定。

　　近年來，山西省曆經了多次環保督察
，以下列舉較為重要的兩輪為例。

　　2017年4月28日，中央第二環境保護督察組對山西省開展第一輪環境保護督察，並於7月30日向山西省委、省政府進行反饋，指出其環保工作存在重發展輕保護
、生態破壞嚴重等四大問題
，從整體環保局勢要求各行業進行整改。

　　2018年4月13日至9月7日
，山西省環保督察組分四批次進駐各地市開展省級環保督察“回頭看”，指出各地市存在諸多環保問題，且整改方案執行力度較弱
，甚至“表麵整改”、“虛假整改”
，要求各地市重新統籌環境質量改善工作
，切實落實具體整改方案。

　　兩輪環保督察均未對焦化行業產生實質性影響。第一輪中央環保督察開啟後，華北地區開工率大幅下滑，從80.5%滑落至68.9%，顯著低於全國同期開工率
，但隨著環保督察的結束，華北地區開工率快速上升
，最高時期達85.4%

，大幅高於全國同期開工率。山西省省級環保督察開啟後，華北地區焦化廠開工率同樣出現下滑，從86.6%下降至75.5%，隨(sui)後(hou)同(tong)樣(yang)伴(ban)隨(sui)環(huan)保(bao)督(du)察(cha)的(de)結(jie)束(shu)略(lve)有(you)反(fan)彈(dan)。因(yin)此(ci)，此(ci)兩(liang)輪(lun)環(huan)保(bao)督(du)察(cha)實(shi)際(ji)上(shang)對(dui)焦(jiao)化(hua)行(xing)業(ye)的(de)長(chang)期(qi)影(ying)響(xiang)甚(shen)微(wei)，僅(jin)僅(jin)在(zai)督(du)察(cha)時(shi)期(qi)內(nei)降(jiang)低(di)了(le)焦(jiao)炭(tan)產(chan)量(liang)

，而(er)主(zhu)產(chan)區(qu)開(kai)工(gong)率(lv)均(jun)隨(sui)著(zhe)督(du)察(cha)的(de)結(jie)束(shu)開(kai)始(shi)回(hui)升(sheng)
，督(du)察(cha)後(hou)並(bing)未(wei)真(zhen)實(shi)的(de)做(zuo)到(dao)整(zheng)改(gai)落(luo)實(shi)。

　　對(dui)比(bi)本(ben)次(ci)環(huan)保(bao)督(du)察(cha)與(yu)往(wang)年(nian)曆(li)次(ci)環(huan)保(bao)督(du)察(cha)，可(ke)以(yi)從(cong)督(du)察(cha)組(zu)的(de)反(fan)饋(kui)文(wen)件(jian)中(zhong)略(lve)見(jian)端(duan)倪(ni)

，本(ben)次(ci)督(du)察(cha)力(li)度(du)較(jiao)往(wang)次(ci)有(you)增(zeng)無(wu)減(jian)，且(qie)更(geng)加(jia)細(xi)致(zhi)入(ru)微(wei)
，不(bu)單(dan)單(dan)是(shi)對(dui)整(zheng)體(ti)環(huan)境(jing)汙(wu)染(ran)情(qing)況(kuang)和(he)環(huan)保(bao)整(zheng)改(gai)態(tai)度(du)進(jin)行(xing)檢(jian)查(zha)與(yu)反(fan)饋(kui)，而(er)且(qie)特(te)別(bie)點(dian)名(ming)批(pi)評(ping)山(shan)西(xi)省(sheng)焦(jiao)化(hua)行(xing)業(ye)產(chan)能(neng)與(yu)汙(wu)染(ran)方(fang)麵(mian)的(de)突(tu)出(chu)問(wen)題(ti)，將(jiang)山(shan)西(xi)省(sheng)焦(jiao)化(hua)行(xing)業(ye)定(ding)為(wei)各(ge)行(xing)業(ye)汙(wu)染(ran)治(zhi)理(li)不(bu)利(li)的(de)典(dian)型(xing)。

　　由生態環境部每月公布的168個重點城市空氣質量排名可知
，2018年全年，山西省共有6個地級市名列空氣質量最差的20個城市之列，且焦炭產量大市臨汾位居倒數第一；2019年一季度，山西省仍有5個地級市名列空氣質量最差的20個城市之列
，臨汾仍舊排名倒數第一。在國家號召打贏“藍天保衛戰”的基調下，山西省多地市空氣質量卻連連倒數甚至墊底。今年4月30日，生態環境部將山西八地市列入大氣汙染綜合治理攻堅行動城市
，將嚴格開展空氣質量治理，尤其針對汙染嚴重的焦化行業
；加之今年為建國70周年，環保議題又是本年的重中之重，本次督察整改預計將較曆次有較大力度的趨嚴

，或將改善山西省焦化行業存在多年的環保問題。

　　焦炭產能過剩、產能結構失衡

　　截至2017年年底，山西省共有焦化企業105家，焦炭產能12598萬噸；至2018年年底，山西省焦化企業增至114家，企業規模增加9家，焦炭產能增至13842萬噸，產能規模增長9.9%。

　　2017年山西焦炭產量8383萬噸，產能利用率66.5%；2018年焦炭產量9256萬噸
，同比增長10.4%，產能利用率66.9%
，仍(reng)然(ran)維(wei)持(chi)在(zai)較(jiao)低(di)水(shui)平(ping)。在(zai)國(guo)家(jia)環(huan)保(bao)限(xian)產(chan)和(he)焦(jiao)化(hua)行(xing)業(ye)去(qu)產(chan)能(neng)的(de)背(bei)景(jing)下(xia)
，山(shan)西(xi)焦(jiao)炭(tan)產(chan)量(liang)卻(que)持(chi)續(xu)大(da)幅(fu)增(zeng)長(chang)，產(chan)能(neng)嚴(yan)重(zhong)過(guo)剩(sheng)，近(jin)三(san)分(fen)之(zhi)一(yi)的(de)產(chan)能(neng)屬(shu)於(yu)無(wu)效(xiao)產(chan)能(neng)或(huo)無(wu)法(fa)投(tou)入(ru)生(sheng)產(chan)的(de)產(chan)能(neng)。

　　根據國務院發布的《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》
，京津冀及周邊地區實施“以鋼定焦”，力爭2020年煉焦產能與鋼鐵產能比達到0.4左右。以此計算，山西省太原、陽泉
、長治和晉城四市焦炭產量與生鐵產量比值遠超0.4，若嚴格實施“以鋼定焦”，則退出焦炭產能將超過2600萬噸，但此政策的具體執行情況，還需等待具體方案的出台。

　　分地區看，焦炭產能布局較為分散，全省焦化企業分布在八地市。其中，呂梁、臨汾和長治三地市分別擁有焦化企業26家、23家和21家，焦炭產能3422萬噸
、2435萬噸和2296萬噸，產能占比24.7%、17.6%和16.6%
；運城
、太原和晉中焦化產能相當
，忻州和晉城也有少部分焦化企業。

　　分爐型看
，炭化室高度4.3米焦爐的焦炭產能占比高達66.2%，完全使用或部分使用炭化室高度4.3米焦爐的焦化企業占比高達76.3%。

　　分焦爐工藝看，69.3%的焦化企業采用搗固焦爐，其焦炭產能占比達65.8%；13.2%的焦化企業采用頂裝焦爐
，其焦炭產能占比為18.4%；其餘部分為熱回收焦爐。

　　分熄焦工藝看，90.4%的焦化企業采用濕熄工藝，其焦炭產能占比達81.3%；3.5%的焦化企業采用幹熄工藝，其焦炭產能占比為6.3%
；其餘企業兩種工藝均有使用。

　　由工信部於2014年修訂的《焦化行業準入條件》可知，新建搗固焦爐炭化室高度需大於等於5.5米
、頂裝焦爐炭化室高度需大於等於6mi，qieduojianyicaiyongganxigongyijinxingxijiao。duibizhunrutiaojianjixianzhuang
，shanxishengjiaohuaxingyecunzaichannengjiegoubuheliheluohoushengchangongyizhanbijiaogaodewenti，duoshuchannengrengshiyitanhuashigaodu4.3米的搗固焦爐為主，且絕大部分采用濕熄工藝。《山西省焦化產業布局意見》指出，將在全省建立12個規模超500萬噸的重點焦化園區，並要求新投產焦爐炭化室高度需大於6米
，未來將集中焦化行業產能並提高焦企生成水平。

　　大氣汙染方麵，焦化行業是重點汙染行業。《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》要求推進重點行業汙染治理升級改造
，提出重點區域二氧化硫
、氮氧化物、顆粒物、揮發性有機物(VOCs)全麵執行大氣汙染物特別排放限值標準。山西省要求於今年10月前對所有焦化企業完成改造以符合此特別排放標準，呂梁市要求於今年6月前對所有焦化企業完成改造以符合此特別排放標準。

　　水(shui)源(yuan)汙(wu)染(ran)方(fang)麵(mian)，焦(jiao)化(hua)行(xing)業(ye)也(ye)是(shi)重(zhong)點(dian)關(guan)注(zhu)對(dui)象(xiang)。由(you)於(yu)絕(jue)大(da)多(duo)數(shu)焦(jiao)企(qi)采(cai)用(yong)濕(shi)熄(xi)工(gong)藝(yi)，焦(jiao)企(qi)廢(fei)水(shui)未(wei)經(jing)處(chu)理(li)直(zhi)接(jie)熄(xi)焦(jiao)的(de)情(qing)況(kuang)較(jiao)為(wei)普(pu)遍(bian)
，熄(xi)焦(jiao)水(shui)超(chao)標(biao)問(wen)題(ti)十(shi)分(fen)突(tu)出(chu)。

　　環保高壓推進產業升級

　　借jie助zhu此ci次ci環huan保bao督du察cha，山shan西xi焦jiao化hua行xing業ye有you望wang迎ying來lai新xin一yi輪lun改gai革ge。此ci次ci督du察cha的de力li度du與yu影ying響xiang較jiao前qian次ci明ming顯xian增zeng大da，尤you其qi針zhen對dui焦jiao化hua行xing業ye
，督du察cha組zu直zhi接jie點dian名ming指zhi出chu其qi產chan能neng擴kuo張zhang和he汙wu染ran超chao標biao問wen題ti。

　　根據《山西省焦化產業打好汙染防治攻堅戰推動轉型升級實施方案》要求
，至2020年山西省炭化室高度5.5米以上的焦爐占比要提高到50%以上。山西雖作為焦炭生產大省，但產業水平仍舊落後，產能利用率低於全國平均水平
，5.5米以上焦爐占比同樣低於全國平均水平
，產能結構優化空間巨大，而且汙染超標嚴重，山西省委、省sheng政zheng府fu也ye曾zeng多duo次ci表biao態tai將jiang利li用yong環huan保bao倒dao逼bi改gai革ge。因yin此ci，本ben次ci督du察cha整zheng改gai方fang案an或huo成cheng為wei政zheng府fu整zheng治zhi焦jiao化hua行xing業ye進jin行xing改gai革ge的de利li器qi，本ben次ci整zheng改gai方fang案an的de實shi施shi和he執zhi行xing力li度du或huo將jiang有you效xiao地di強qiang於yu曆li次ci，山shan西xi焦jiao化hua行xing業ye有you望wang迎ying來lai變bian革ge。

　　從產能去化上分析，2018年山西焦炭產能13842萬噸，全國焦炭產能56206萬噸
，山西產能占比達24.6%。按照《焦化行業“十三五”發展規劃綱要》，單單山西省去產能任務就超1200萬噸，加之山西4.3米焦爐占比(66.2%)遠高於全國水平(48.1%)，若要嚴格達成規劃要求

，則山西省產能淘汰將達到1695萬噸。

　　除了4.3米以下焦爐產能淘汰以外，去年“秋冬季大氣汙染綜合治理攻堅行動方案”還明確要求晉中
、運城

、臨(lin)汾(fen)和(he)呂(lv)梁(liang)對(dui)焦(jiao)化(hua)產(chan)能(neng)進(jin)行(xing)縮(suo)減(jian)

，雖(sui)然(ran)今(jin)年(nian)的(de)行(xing)動(dong)方(fang)案(an)還(hai)未(wei)公(gong)布(bu)
，但(dan)環(huan)保(bao)限(xian)產(chan)趨(qu)嚴(yan)的(de)背(bei)景(jing)下(xia)本(ben)年(nian)度(du)目(mu)標(biao)大(da)概(gai)率(lv)隻(zhi)增(zeng)不(bu)減(jian)，據(ju)此(ci)推(tui)算(suan)今(jin)年(nian)山(shan)西(xi)焦(jiao)化(hua)產(chan)能(neng)還(hai)需(xu)縮(suo)減(jian)約(yue)410萬噸。

　　從具體產量上分析，2017年山西焦炭產量8383萬噸，全國焦炭產量43143萬噸
，山西產量占比19.4%；2018年山西焦炭產量9256萬噸，同比增長達10.4%，全國焦炭產量43820萬噸
，同比增長僅1.6%，山西增速遠高於全國增速，山西產量占比升高至21.1%。ruoanzhaoguihuashanxishengchanliangbaochilingzengchanghuodizengchang
，zequanguochanliangyejiangyouxiaoxiajiang。shouzhiyuguojiatebiepaifangxianzhibiaozhun，lvliangjiangyubenyuemowanchengjiaohuaqiyegaizao
，shanxiquanshengjiangyu10月前完成焦化企業改造
，屆時或將降低焦企開工率5%左右。

　　另ling外wai，為wei達da到dao對dui汙wu染ran物wu排pai放fang控kong製zhi，尤you其qi是shi對dui水shui源yuan汙wu染ran物wu排pai放fang控kong製zhi的de目mu的de

，現xian有you焦jiao化hua企qi業ye需xu安an裝zhuang脫tuo硫liu脫tuo硝xiao裝zhuang置zhi和he進jin行xing幹gan熄xi熄xi焦jiao工gong藝yi改gai造zao。據ju粗cu略lve計ji算suan，幹gan熄xi熄xi焦jiao改gai造zao投tou入ru成cheng本ben較jiao大da
，產chan能neng在zai100萬(wan)噸(dun)以(yi)下(xia)的(de)小(xiao)型(xing)焦(jiao)企(qi)不(bu)具(ju)備(bei)幹(gan)熄(xi)熄(xi)焦(jiao)工(gong)藝(yi)改(gai)造(zao)的(de)經(jing)濟(ji)性(xing)
，而(er)山(shan)西(xi)省(sheng)幹(gan)熄(xi)熄(xi)焦(jiao)工(gong)藝(yi)占(zhan)比(bi)極(ji)低(di)，若(ruo)嚴(yan)格(ge)要(yao)求(qiu)執(zhi)行(xing)改(gai)造(zao)
，則(ze)將(jiang)大(da)範(fan)圍(wei)影(ying)響(xiang)焦(jiao)炭(tan)供(gong)給(gei)。

　　行情研判及風險提示

　　今jin年nian以yi來lai，焦jiao炭tan供gong需xu的de主zhu要yao矛mao盾dun集ji中zhong在zai供gong給gei端duan的de長chang期qi寬kuan鬆song局ju麵mian。基ji於yu以yi上shang分fen析xi
，不bu論lun從cong行xing業ye本ben身shen現xian狀zhuang，還hai是shi山shan西xi政zheng府fu層ceng麵mian，本ben次ci環huan保bao督du察cha與yu整zheng改gai效xiao果guo大da概gai率lv將jiang強qiang於yu以yi往wang，加jia之zhi今jin年nian恰qia逢feng建jian國guo70周zhou年nian，環huan保bao議yi題ti又you曾zeng在zai兩liang會hui期qi間jian熱re議yi。此ci輪lun督du察cha整zheng改gai方fang案an或huo將jiang於yu本ben月yue底di或huo下xia月yue中zhong旬xun公gong布bu，屆jie時shi，焦jiao炭tan供gong應ying或huo受shou到dao壓ya製zhi
，供gong給gei拐guai點dian或huo將jiang出chu現xian。需xu求qiu方fang麵mian，唐tang山shan二er三san季ji度du限xian產chan不bu及ji文wen件jian預yu期qi
，且qie北bei方fang多duo處chu產chan能neng置zhi換huan鋼gang廠chang近jin期qi逐zhu步bu投tou產chan，短duan期qi內nei焦jiao炭tan需xu求qiu或huo有you波bo動dong，但dan整zheng體ti將jiang趨qu於yu穩wen定ding。在zai山shan西xi焦jiao化hua行xing業ye大da概gai率lv落luo實shi整zheng改gai措cuo施shi的de基ji礎chu上shang

，中zhong長chang期qi焦jiao炭tan價jia格ge中zhong樞shu或huo將jiang上shang移yi。

　　fengxianfangmian
，kaolvdaolilaijiaohuaqiyejinxinghuanbaoxianchanyuchannengyouhuadeyiyuanjiaoruo，qiexiayougangcaishichangjijiangjinrudanji，lianganglirunhuoyousuoxiahua，jieshijiangzaicixiangjiaoqishiyaxunqiulirun
，jiaohuaxingyegaigerengjiangcunzaiyidingzuli。

　　策ce略lve方fang麵mian，目mu前qian焦jiao化hua利li潤run開kai始shi轉zhuan好hao，安an全quan邊bian際ji有you所suo增zeng加jia，整zheng改gai方fang案an將jiang於yu下xia月yue中zhong旬xun前qian公gong布bu，加jia之zhi呂lv梁liang焦jiao企qi將jiang於yu本ben月yue末mo完wan成cheng改gai造zao以yi符fu合he國guo家jia特te別bie排pai放fang限xian值zhi標biao準zhun
，焦jiao炭tan供gong給gei存cun在zai收shou縮suo預yu期qi，原yuan料liao端duan將jiang受shou到dao一yi定ding壓ya製zhi，可ke逢feng低di單dan邊bian做zuo多duo焦jiao炭tan

，或huo持chi有you買mai焦jiao炭tan賣mai焦jiao煤mei套tao利li組zu合he。